Perbezaan Antara Pelaburan Unit Trust dan Private Mandate

Dalam dunia pelaburan, terdapat pelbagai instrumen yang boleh dipilih oleh pelabur untuk mengembangkan kekayaan mereka. Dua daripada pilihan yang paling popular adalah Unit Trust dan Private Mandate. Walaupun kedua-duanya bertujuan untuk membantu pelabur mencapai matlamat kewangan mereka, terdapat perbezaan ketara dalam cara pelaburan ini diuruskan, struktur kos, dan tahap kawalan yang diberikan kepada pelabur. Artikel ini akan membincangkan perbezaan utama antara Unit Trust dan Private Mandate untuk membantu anda membuat keputusan pelaburan yang lebih bijak.

1. Pengurusan Pelaburan

Unit Trust:

Unit Trust atau amanah saham adalah dana kolektif yang mengumpul wang dari ramai pelabur untuk dilaburkan dalam pelbagai aset seperti saham, bon, dan instrumen pasaran wang.
Dana ini diuruskan oleh pengurus dana profesional yang bertanggungjawab membuat keputusan pelaburan bagi pihak semua pelabur.
Pelabur membeli “unit” dalam dana, dan nilai unit tersebut bergantung kepada prestasi aset-aset dalam dana tersebut.

Private Mandate:

Private Mandate, sebaliknya, adalah pelaburan yang diuruskan secara individu oleh pengurus pelaburan profesional.
Berbeza dengan Unit Trust, Private Mandate memberikan lebih kawalan dan penyesuaian kepada pelabur. Pelabur boleh menetapkan objektif pelaburan mereka, tahap risiko yang sanggup diambil, dan jenis aset yang ingin dilaburkan.
Pengurus pelaburan akan menyesuaikan strategi pelaburan mengikut keperluan spesifik pelabur, menjadikannya lebih peribadi dan fleksibel.

2. Tahap Kawalan dan Penyesuaian

Unit Trust:

Dalam Unit Trust, pelabur mempunyai kawalan yang terhad ke atas aset yang dipegang oleh dana tersebut. Keputusan pelaburan sepenuhnya diuruskan oleh pengurus dana berdasarkan strategi yang telah ditetapkan.
Pelabur tidak boleh memilih saham atau bon tertentu untuk dilaburkan; mereka hanya boleh memilih dana berdasarkan objektif umum dan profil risiko dana tersebut.

Private Mandate:

Private Mandate menawarkan tahap kawalan yang lebih tinggi kepada pelabur. Pelabur boleh terlibat dalam proses pembuatan keputusan, termasuk pemilihan aset, penentuan strategi pelaburan, dan penyesuaian mengikut perubahan keadaan kewangan atau pasaran.
Ini menjadikan Private Mandate sesuai untuk pelabur yang mempunyai matlamat spesifik atau mereka yang lebih berpengalaman dan mahu terlibat secara aktif dalam pengurusan pelaburan mereka.

3. Struktur Kos

Unit Trust:

Unit Trust biasanya mempunyai struktur kos yang lebih rendah dan tetap. Terdapat beberapa yuran yang dikenakan, seperti yuran pengurusan tahunan, yuran jualan, dan kadangkala yuran penebusan.
Kos-kos ini ditanggung secara kolektif oleh semua pelabur dalam dana tersebut dan dikira sebagai peratusan daripada jumlah pelaburan.

Private Mandate:

Private Mandate biasanya mempunyai struktur kos yang lebih kompleks dan boleh jadi lebih tinggi, bergantung kepada tahap penyesuaian dan perkhidmatan yang diberikan.
Selain yuran pengurusan, terdapat juga yuran prestasi yang dikenakan berdasarkan prestasi pelaburan. Ini bermaksud jika pelaburan menunjukkan prestasi yang baik, yuran yang dikenakan mungkin lebih tinggi.
Walau bagaimanapun, pelabur mendapatkan perkhidmatan yang lebih peribadi dan disesuaikan, yang mungkin memberi nilai tambah yang lebih tinggi bergantung kepada keperluan dan objektif pelaburan individu.

4. Potensi Pulangan

Unit Trust:

Potensi pulangan Unit Trust bergantung kepada prestasi keseluruhan dana dan strategi pelaburan yang diikuti oleh pengurus dana. Ia cenderung memberikan pulangan yang stabil tetapi mungkin tidak terlalu tinggi, bergantung kepada jenis dana yang dipilih.
Dana yang lebih konservatif mungkin mempunyai potensi pulangan yang lebih rendah tetapi dengan risiko yang lebih rendah juga, manakala dana yang lebih agresif mungkin menawarkan potensi pulangan yang lebih tinggi dengan risiko yang lebih besar.

Private Mandate:

Private Mandate, dengan penyesuaian yang lebih tinggi, boleh menawarkan potensi pulangan yang lebih tinggi kerana strategi yang digunakan boleh disesuaikan sepenuhnya mengikut matlamat pelabur.
Walau bagaimanapun, dengan potensi pulangan yang lebih tinggi, risiko yang ditanggung juga mungkin lebih besar, bergantung kepada strategi pelaburan yang dipilih.

Kesimpulan

Unit Trust dan Private Mandate adalah dua instrumen pelaburan yang berbeza dan masing-masing mempunyai kelebihan tersendiri. Unit Trust lebih sesuai untuk pelabur yang mahukan pelaburan yang mudah, terurus secara kolektif, dan dengan kos yang lebih rendah. Sebaliknya, Private Mandate lebih sesuai untuk pelabur yang mencari kawalan lebih besar, penyesuaian strategi pelaburan, dan bersedia untuk membayar kos yang lebih tinggi untuk potensi pulangan yang lebih tinggi.

Memilih antara Unit Trust dan Private Mandate bergantung kepada objektif kewangan, profil risiko, dan tahap penglibatan yang anda inginkan dalam pengurusan pelaburan anda. Pertimbangan yang teliti dan nasihat daripada penasihat kewangan profesional dapat membantu anda membuat keputusan yang paling sesuai dengan keperluan kewangan anda.